Visión de Mercado

Última Actualización: Octubre 15, 2022

OCDE: Composite leading indicator (CLI)

Indicador adelantado del ciclo económico (indica dos meses antes de la bolsa para donde va el precio), mirar máximos y mínimos. (En crisis des-inflacionarias, en inflacionarias, mirar la inflación como indicador adelantado)

usa: https://fred.stlouisfed.org/series/USALOLITONOSTSAM
ocde: https://data.oecd.org/leadind/composite-leading-indicator-cli.htm

Inflación

Expectativa de Inflación https://tradingeconomics.com/united-states/inflation-expectations

Inflación https://tradingeconomics.com/united-states/inflation-cpi

Indicador impulso general del mercado (% acciones sobre su propia media de 50 sesiones)

Al pasar de mínimos a máximos indica inicio de tendencia alcista. Se confirma con índice de nuevos máximos y mínimos.

https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24SPX&p=W&yr=5&mn=0&dy=0&id=p81333494724&a=1206686319

Indice de nuevos máximos y mínimos

Este confirma el anterior.

versión de @fabgonber: https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24NYHL&p=D&yr=3&mn=0&dy=0&id=p41802641083&a=721662064

versión de @ContraInvest: https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24NYHL&p=D&yr=3&mn=0&dy=0&id=p14879164423&a=721662064

RATIO SPX/DOLLAR INDEX Y MM30W

https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=UUP%3A%24SPX&p=W&yr=5&mn=0&dy=0&id=p60144220792

Cantidad [porcentual] de subidas vs/bajadas

Tenemos mayor cantidad de activos que bajan de precio que la cantidad de activos que suben de precio, síntoma de retiro de liquidez y tendencia claramente bajista.

Cuando el precio esta sobre las medias... es seguro tomar posiciones largas, cuando el precio esta bajo las medias, es seguro tomar posiciones cortas.

SUBIDAS_BAJADAS/TOTAL_ACTIVOS

https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24NYAD%3A%24NYTOT&p=D&yr=3&mn=0&dy=0&id=p57554498920

Advance-decline de volumen del SP500

https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24NYUD&p=D&yr=5&mn=0&dy=0&id=p33945666309

Liquidez fluyendo a Small-CAP

El índice Russell3000 agrupa a 3000 empresas que representan el 98% de la capitalización bursátil americana, este índice se divide en dos sub-indices, Russel 2000 (2.000 empresas small-cap) y Russel 1000 (1.000 empresas grandes).

Russell 2000 toco máximos desde principios de Noviembre 2021, lo que denota que no hay liquidez suficiente para los activos pequeños.

https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=IWM&p=D&yr=3&mn=0&dy=0&id=p60654709694

S&P500

Claramente con tendencia bajista:

https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=SPY&p=D&yr=3&mn=0&dy=0&id=p90312249428

Dolar Index

Tendencia Alcista, corrigiendo, al finalizar la corrección habría oportunidad de tomar posición alcista en UUP (etf dollar index bullish). En la situación actual está correlacionado inverso al SPY.

https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24USD&p=D&yr=2&mn=0&dy=0&id=p82994244645

Interés a 10 años

Corrigiendo, actualmente está correlacionado inverso al SP500:

https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24TNX&p=D&yr=1&mn=0&dy=0&id=p19682713092

Tipos de Interés Real (5y)

• Tipo de Interés Real (diferencia entre tipo de interés y inflación) vs SPY
  
  https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24UST5Y&p=D&yr=3&mn=0&dy=0&id=p21140901261
• Tipo de Interés Real (diferencia entre tipo de interés y inflación) vs Dollar Index
  https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24UST5Y&p=D&yr=3&mn=0&dy=0&id=p98692941241